读懂价格：在售价、求购价与 NBBO

在售价 vs 求购价

ask（在售价）是当前最低的卖出报价——立即买入要付的价格；bid（求购价）是当前最高的求购单——立即卖出能收到的价格。价差 = 在售价 − 求购价。

NBBO

NBBO（全市场最优买卖价）是在所有已接入市场中同时取得的最优在售价与最优求购价，而非单一市场内部的最优价。bestAsk 与 bestBid 各自标明来源市场。spreadBps 以基点表示价差（100 基点 = 1%）。

在默认（全市场）视图中，NBBO 的 bestBid 仅统计可现金变现的市场（真正以现金结算的平台）。Steam 钱包余额与以物易物额度类平台默认被排除，因为它们的求购价以非现金余额计价，会产生经济意义上失真的交叉盘口。显式传入 markets CSV 可覆盖此规则，逐字采信所请求平台的求购价。/v1/pricing、饰品搜索与定价建议的 bestBid 采用同样的默认规则，因此除非传入 markets，它们与 NBBO 一致。

spreadBps 与置空规则

/v1/nbbo 与 /v1/pricing 的 spreadBps 在缺少任一边时为 null；当其超过 10000 基点（±100%）时也会被置为 null——这几乎总意味着过期或异常的求购价。两者在交叉盘口（求购价高于在售价）时不同：/v1/nbbo 保留负价差并设置明确的 crossed 标志，而 /v1/pricing、饰品搜索与定价建议返回 spreadBps: null。注意 /v1/nbbo/depth 的 spreadBps 不做裁剪，可能很大或为负。

执行调整后的 NBBO

原始 bestAsk / bestBid 是标价。/v1/nbbo 上可为 null 的 executionAdjusted 块会按实际支付（在售价 + 买家手续费）与实际净收（求购价 − 佣金 − 提现费）重新对各平台排序，并按新鲜度与深度以 executability 折价系数缩放，同时给出自己的 spreadBps 与 executableConfidence。展示价差用原始 NBBO；真实执行价差用 executionAdjusted。

是美分，不是美元

所有价格字段都是整数美分，1550 表示 $15.50。只在展示时除以 100，避免浮点误差累积。

locked 与 crossed

locked 为 true 表示最优求购价等于最优在售价（零价差）。crossed 为 true 表示最优求购价在扣除卖方平台预估佣金后仍高于最优在售价：一种短暂的跨市场倒挂，通常意味着一边的报价先于另一边过期。仅在扣费前更高的求购价不会触发该标志，因此原始 spreadBps 可能为负而 crossed 仍为 false。两者都是标志位，便于你过滤或折价处理这类读数。